Show simple item record

dc.contributor.advisorFernández Castaño, Horacio
dc.contributor.advisorPérez Ramírez, Fredy Ocaris
dc.contributor.authorFernández Duque, Ana Isabel
dc.coverage.spatialLat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.coverage.spatialLat: 06 15 00 N  degrees minutes  Lat: 6.2500  decimal degreesLong: 075 36 00 W  degrees minutes  Long: -75.6000  decimal degrees
dc.date.accessioned2021-06-01T15:42:08Z
dc.date.available2021-06-01T15:42:08Z
dc.date.created2020-09-14
dc.identifier.otherT 0041 2020
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11407/6365
dc.descriptionLas aseguradoras que cuentan con soluciones que representan una renta vitalicia, están constantemente expuestas al riesgo de tasa de interés, puesto que a veces existe un descalce entre las tasas a las que se invierte el portafolio de inversiones, y las tasas con las que se valora la obligación financiera con los clientes. Adicionalmente, en los mercados financieros no se encuentran instrumentos financieros que tengan vencimientos cercanos al vencimiento del pasivo, por ejemplo, en el caso colombiano, el instrumento financiero de más largo plazo vence en el 2049 y los pasivos tienen vencimiento hasta en 2140, y por esto, es necesario utilizar metodologías de extrapolación, como la propuesta por Smith-Wilson, para hallar las tasas probables a las que la compañía podría invertir en un futuro una vez se llegue al vencimiento total del activo, y encontrar así el activo necesario para terminar de calzar el pasivo dentro de las reservas generadas. Finalmente, las aseguradoras deberían tener siempre dicho activo dentro de los balances y dentro del pasivo, para que así puedan confrontar los movimientos de tasas de interés esperados.
dc.description.abstractInsurances companies that offer solutions that represent an annuity obligation in life products are constantly exposed to interest rate risk, since there is sometimes a mismatch between the rates at which the investment portfolio is invested, and the rates that the company uses to value the reserves and keep the capital saved. Additionally, in the financial markets, there are no instruments that have a match with the liabilities on time and their maturity, for example, in the Colombian case, the longest-term financial instrument matures in 2049, and the liabilities mature until 2140, and for that reason is necessary to use extrapolation methodologies like Smith-Wilson to find the probable rates at which, in the long time, resources may have to be invested once the maturity of the asset is reached, and estimate the necessary capital to match the rest of the liability. Finally, insurance companies must always have that capital in the balance sheets that allows them to face the expected interest rate movements.
dc.format.extentp. 1-42
dc.format.mediumElectrónico
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad de Medellínspa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
dc.subjectTasas de interés
dc.subjectAseguradoras
dc.subjectProductos de vida
dc.subjectReserva matemática
dc.subjectSmith
dc.titleRiesgo de tasa de interés en el sector asegurador con la metodología de Smith-Wilson
dc.rights.accessrightsinfo:eurepo/semantics/openAccess
dc.publisher.programMaestría en Finanzas
dc.subject.lembBonos
dc.subject.lembCompañías de seguros
dc.subject.lembDerivados financieros
dc.subject.lembInversiones
dc.subject.lembMercado financiero
dc.subject.lembPensiones anuales
dc.subject.lembPortafolio de inversiones
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)
dc.subject.lembTasas de interés
dc.subject.keywordInterest rates
dc.subject.keywordInsurance
dc.subject.keywordLife products
dc.subject.keywordMathematical reserve
dc.subject.keywordSmith Wilson
dc.relation.citationstartpage1
dc.relation.citationendpage42
dc.audienceComunidad Universidad de Medellín
dc.publisher.facultyFacultad de Ingenierías
dc.publisher.placeMedellín
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.relation.referencesAsimit , A., Haberman, S., & Seok Kim, E. (Enero de 2016). Efficient risk allocation within non-life insurance group under Solvency II Regime. Science Direct. Obtenido de https://reader.elsevier.com/reader/sd/pii/S0167668715302523?token=C5D30CFD78CEFB591D69512F7AADD8F6BE914FEBC1F5BC306DC04453ABC0B2405D10F36AE7BFC4203993B48AC90D5610
dc.relation.referencesBanco de la República. (2020). Banco de la República de Colombia. Obtenido de https://www.banrep.gov.co/es/meta-inflacion-largo-plazo-y-velocidad-desinflacion
dc.relation.referencesCMF. (2017). Comisión para el Mercado Financiero. Obtenido de http://www.svs.cl/portal/principal/605/w3-channel.html
dc.relation.referencesComisión del Mercado Financiero Chileno. (Diciembre de 2007). Comisión del Mercado Financiero Chileno.
dc.relation.referencesCuesta Aguilar, F. (2011). Fundación Mapfre. Obtenido de http://fundacionmapfre.com/ccm/content/documentos/fundacion/cs-seguro/libros/el-riesgo-de-tipo-de-interes-experiencia-espanyola-y-solvencia-II-163.pdf
dc.relation.referencesDirección de Investigación y Desarrollo, Superintendencia Financiera de Colombia. (2017). DOCUMENTO TÉCNICO DE TASA DE INTERÉS TÉCNICO. Medellín.
dc.relation.referencesEIOPA. (Abril de 2010). Comittee of European Comission. Obtenido de https://eiopa.europa.eu/Publications/QIS/CEIOPS-Calibration-paper-Solvency-II.pdf
dc.relation.referencesEIOPA. (2010). Comittee of European Comission. Obtenido de https://eiopa.europa.eu/Publications/QIS/ceiops-paper-extrapolation-risk-free-rates_en-20100802.pdf
dc.relation.referencesEuropean Insurance And Occupational Pensions Authority. (Marzo de 2019). EIOPA. Recuperado el Abril de 2020
dc.relation.referencesFinancial Supervisory Northway. (Julio de 2010). Financial Supervisory Northway. Obtenido de http://janroman.dhis.org/finance/Smith%20Wilson/A_Technical_Note_on_the_Smith-Wilson_Method_100701.pdf
dc.relation.referencesMagurean Laureanda, M. M. (2016). Extrapolation Methods of the Term Structure of Interest Rates under Solvency II. Facolta di ingegneria dell'informazione, informatica e statistica. Roma: Sapienza Universitá Di Roma. Recuperado el 2020
dc.relation.referencesMoody's. (Noviembre de 2016). Moody's. Obtenido de https://www.moodys.com/sites/products/DefaultResearch/2006200000425249.pdf
dc.relation.referencesSFC Colombia. (2018). Superintendencia Financiera de Colombia. Obtenido de https://www.superfinanciera.gov.co/descargas/institucional/pubFile1028445/20171227documentotecnicovectores.doc
dc.relation.referencesStandard and Poor's Global Ratings. (Abril de 2019). Standard and Poor's.
dc.relation.referencesTowers Watosn. (Noviembre de 2011). The Cro Forum. Obtenido de https://www.thecroforum.org/wp-content/uploads/2012/09/TW-EU-2012-27041-Matching-Adjustment-2.pdf
dc.rights.creativecommonsAttribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International
dc.type.localTesis de Maestría
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellínspa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad de Medellínspa
dc.description.degreenameMagíster en Finanzas
dc.description.degreelevelMaestría
dc.publisher.grantorUniversidad de Medellín


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International
Except where otherwise noted, this item's license is described as Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International