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Generación de escenarios de estrés para la cuantificación del indicador de riesgo de liquidez en el sector solidario colombiano

dc.contributor.advisorArias Serna, María Andrea
dc.contributor.advisorTroncoso Sepúlveda, Ricardo Andrés
dc.contributor.authorVallejos Ardiles, Dylan Paolo
dc.coverage.spatialLat: 06 15 00 N  degrees minutes  Lat: 6.2500  decimal degreesLong: 075 36 00 W  degrees minutes  Long: -75.6000  decimal degrees
dc.date.accessioned2024-09-24T20:45:08Z
dc.date.available2024-09-24T20:45:08Z
dc.date.issued2023-12-07
dc.identifier.otherTG 0057 2023
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11407/8581
dc.descriptionAcorde con la actualización presentadas por Superintendencia de la Economía Solidaria de Colombia en relación con la prevención de riesgos, mediante la Circular Externa No. 022 de 2020, vigente desde su publicación en el Diario Oficial No. 51.570 del 27 de enero de 2021, que compila y modifica las instrucciones para la administración del riesgo en las organizaciones de la economía solidaria vigiladas. Este estudio tiene como objetivo proponer escenarios de estrés específicos para el cálculo del IRL, permitiendo a las entidades del sector solidario proyectar flujos de caja de activos, pasivos, posiciones fuera del balance e instrumentos financieros derivados en diversos contextos internos y externos. Para llevar a cabo dicha tarea se proponen los siguiente tres escenarios de estrés: Escenario 1: IRL ajustado por liquidez de mercado y requerimiento de liquidez neto. El cual está basado en la metodología de la Superintendencia Financiera de Colombia. Escenario 2: IRL frente a retiros masivos de ahorro y cambios en el nivel de confianza, el cual emplea ejercicios de sensibilidad de (Banco de la república, 2023). Escenario 3: Análisis de sensibilidad a base de cambios en la tasa promedio de morosidad, escenario que buscara que tan elástica es el IRL ante cambios en la tasa de morosidad que afecta a los recaudos de cartera de la entidad. Estos escenarios contemplan cambios en variables como el fondo de liquidez, ingresos contractuales (escenario 1) y retiros en ahorros contractuales, cambios en salidas de ahorro ordinario (escenario 2), permitiendo un análisis del IRL con niveles de severidad en la institución evaluada. En el análisis comparativo de dichos escenarios de estrés, se observa que el IRL experimenta alteraciones en sus porcentajes. Se destaca que el escenario más significativo para estresar el IRL del sector solidario es el escenario 1 el cual genera el escenario más extremo al momento de calcula el nuevo IRL para las entidades del sector solidario, debido a que el ajuste de liquidez de mercado nos genera un estrés dentro de las variables que pueden ayudar al sector solidario a tomar medidas de mitigación del riesgo ante posibles pérdidas de valor de los activos líquidos.spa
dc.descriptionIn accordance with the updates presented by the Super Intendencia de la Economía de Colombia regarding risk prevention, through External Circular No. 022 of 2020, effective since its publication in the Official Gazette No. 51,570 on January 27, 2021, which compiles and modifies the instructions for risk management in supervised organizations of the solidarity economy. This study aims to propose specific stress scenarios for the calculation of the Liquidity Risk Indicator (LRI), allowing entities in the solidarity sector to project cash flows of assets, liabilities, off-balance sheet positions, and derivative financial instruments in various internal and external contexts. To carry out this task, the following three stress scenarios are proposed: Scenario 1: LRI adjusted for market liquidity and net liquidity requirement, based on the methodology of the Superintendencia Financiera de Colombia. Scenario 2: LRI facing massive savings withdrawals and changes in confidence levels, using sensitivity exercises (Banco de la República, 2023). Scenario 3: Sensitivity analysis based on changes in the average delinquency rate, a scenario that will assess how elastic the LRI is to changes in the delinquency rate affecting the portfolio collections of the entity. These scenarios consider changes in variables such as liquidity fund, contractual income (scenario 1), and withdrawals from contractual savings, changes in ordinary savings withdrawals (scenario 2), allowing an analysis of the LRI with severity levels in the evaluated institution. In the comparative analysis of these stress scenarios, it is observed that the LRI experiences alterations in its percentages. It is noteworthy that the most significant scenario for stressing the LRI in the solidarity sector is scenario 1, which generates the most extreme situation when calculating the new LRI for entities in the solidarity sector. This is because the market liquidity adjustment creates stress within the variables that can help the solidarity sector take risk mitigation measures against possible losses in the value of liquid assets.eng
dc.format.extentp. 1-47
dc.format.mediumElectrónico
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad de Medellínspa
dc.publisherUniversidad de Medellínspa
dc.publisherUniversidad Católica del Nortespa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0*
dc.subjectIndicador de riesgo de liquidezspa
dc.subjectRiesgo financierospa
dc.subjectEscenarios de estrés financierosspa
dc.subjectFactor de Retiros Netosspa
dc.subjectÍndice de morosidadspa
dc.subjectLiquidity Risk Indicatoreng
dc.subjectFinancial Riskeng
dc.subjectFinancial Stress Scenarioseng
dc.subjectNet Withdrawal Factor, Delinquency Indexeng
dc.titleGeneración de escenarios de estrés para la cuantificación del indicador de riesgo de liquidez en el sector solidario colombiano
dc.rights.accessrightsinfo:eurepo/semantics/openAccess
dc.publisher.programIngeniería Financieraspa
dc.publisher.programIngeniería Comercialspa
dc.subject.lembCooperativas – Colombia
dc.subject.lembLiquidez (Economía)
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)
dc.relation.citationstartpage1
dc.relation.citationendpage47
dc.audienceComunidad Universidad de Medellínspa
dc.publisher.facultyFacultad de Ingenieríasspa
dc.coverageLat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreesspa
dc.publisher.placeMedellínspa
dc.type.hasversionpublishedVersion
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
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dc.rights.creativecommonsAttribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International*
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.localTrabajo de Grado - Pregradospa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
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dc.description.degreenameIngeniero Financierospa
dc.description.degreenameIngeniero Comercialspa
dc.description.degreelevelPregradospa


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