Structuring of an investment portfolio with Colombian shares
Estruturação de um portfólio de investimentos com ações colombianas;
Estructuración de un portafolio de inversiones con acciones colombianas
dc.creator | Delgado Vélez, Luis David | |
dc.creator | Durango Gutiérrez, María Patricia | |
dc.date | 2018-01-15 | |
dc.date.accessioned | 2019-12-03T21:19:23Z | |
dc.date.available | 2019-12-03T21:19:23Z | |
dc.date.issued | 2019-09-30 | |
dc.identifier.issn | 0120-6346 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11407/5539 | |
dc.description | The main goal of this paper is to evaluate the structuring of a portfolio with shares of three collective investment funds of the Colombian market, based on the performance of the Modigliani and Modigliani index (M2). The methodology used is an optimization model, whose objective function is to minimize the variance of the aforementioned portfolio until it is equal to the market variance (Colcap index). The results allow to infer that optimization would improve the performance of the Indeacción fund shares, going from 7.73% to 9.86% annual cash; while those of the Fiduacción fund would increase their performance from 5.58% to 27.33% annual cash. It is concluded that, given the greater level of uncertainty regarding the economy and the particularities of the Colombian market, it is important that portfolio managers include in their analysis some performances to improve their decisions. | eng |
dc.description | O objetivo deste artigo é avaliar a estruturação de um portfólio com ações de três fundos de investimento coletivo do mercado colombiano, baseados no rendimento do índice Modigliani e Modigliani (M2). A metodologia utilizada é um modelo de otimização, cuja função principal é minimizar a variância do portfólio formado pelos três fundos até que se iguale à variância do mercado (índice Colcap). Os resultados permitem inferir que a otimização melhoraria o rendimento das ações do fundo Indeacción ao passar de 7,73%para 9,86% efetivo anual; enquanto as ações do fundo Fiduacción aumentariam seu rendimento de 5,58% para 27,33% efetivo anual. Conclui-se que, frente ao maior nível de incerteza na economia e às particularidades do mercado colombiano, é relevante que os administradores de portfólios incluam algumas performances em suas análises para melhorar suas decisões. | por |
dc.description | El objetivo de este artículo es evaluar la estructuración de un portafolio con acciones de tres fondos de inversión colectiva del mercado colombiano, basados en el rendimiento del índice Modigliani y Modigliani (M2). La metodología utilizada es un modelo de optimización, cuya función objetivo es minimizar la varianza del portafolio conformado por los tres fondos hasta que se iguale con la varianza del mercado (índice Colcap). Los resultados permiten inferir que la optimización mejoraría el rendimiento de las acciones del fondo Indeacción, al pasar de 7,73% a 9,86% efectivo anual; mientras que las del fondo Fiduacción aumentarían su rendimiento de 5,58% a 27,33% efectivo anual. Se concluye que, ante el mayor nivel de incertidumbre en la economía y las particularidades del mercado colombiano, es relevante que los administradores de portafolios incluyan en sus análisis algunos performances para mejorar sus decisiones. | spa |
dc.format | application/pdf | |
dc.format | ||
dc.format.extent | p. 167-183 | |
dc.format.medium | Electrónico | spa |
dc.language.iso | spa | |
dc.publisher | Universidad de Medellín | |
dc.relation | https://revistas.udem.edu.co/index.php/economico/article/view/2663 | |
dc.relation.ispartof | Semestre Económico | |
dc.relation.ispartofseries | Semestre Económico Universidad de Medellín; Vol. 21 Núm. 46 (2018) | |
dc.relation.haspart | Semestre Económico; Vol. 21 Núm. 46 enero-marzo 2018 | |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0 | * |
dc.source | Semestre Económico; Vol. 21 Núm. 46 (2018): enero-marzo; 167-183 | |
dc.subject | Portfolio selection | eng |
dc.subject | Investment decisions | eng |
dc.subject | Collective investment funds | eng |
dc.subject | Profitability measures | eng |
dc.subject | Colombia | eng |
dc.subject | Seleção de portfólios | por |
dc.subject | Decisões de investimento | por |
dc.subject | Fundos de investimento coletivo | por |
dc.subject | Medidas de rentabilidade | por |
dc.subject | Colômbia | por |
dc.subject | Selección de portafolios | spa |
dc.subject | Decisiones de inversión | spa |
dc.subject | Fondos de inversión colectiva | spa |
dc.subject | Medidas de rentabilidad | spa |
dc.subject | Colombia | spa |
dc.title | Structuring of an investment portfolio with Colombian shares | eng |
dc.title | Estruturação de um portfólio de investimentos com ações colombianas | por |
dc.title | Estructuración de un portafolio de inversiones con acciones colombianas | spa |
dc.type | info:eu-repo/semantics/article;info:eu-repo/semantics/publishedVersion | eng |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
dc.identifier.doi | https://doi.org/10.22395/seec.v21n46a7 | |
dc.relation.citationvolume | 21 | |
dc.relation.citationissue | 46 | |
dc.relation.citationstartpage | 167 | |
dc.relation.citationendpage | 183 | |
dc.audience | Comunidad Universidad de Medellín | |
dc.publisher.faculty | Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas | |
dc.coverage | Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degreesLong: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees | |
dc.publisher.place | Medellín | spa |
dc.affiliation | Delgado Vélez, Luis David; Esumer | |
dc.affiliation | Durango Gutiérrez, María Patricia; Esumer | |
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dc.identifier.eissn | 2248-4345 | |
dc.identifier.reponame | reponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellín | spa |
dc.identifier.instname | instname:Universidad de Medellín | spa |