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Impact of the covid-19 virus on risk, profitability and optimal portfolios of the stocks comprising the Colcap index

Impacto del virus covid-19 en el riesgo, rentabilidad y portafolios óptimos de las acciones que conforman el índice Colcap

dc.contributor.authorGómez Osorio, Álvaro
dc.contributor.authorGómez Osorio, Jorge Mario
dc.contributor.authorRodríguez Negrete, Anderson
dc.coverage.spatialLat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degreesLong: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.date.accessioned2024-01-23T16:21:48Z
dc.date.available2024-01-23T16:21:48Z
dc.date.created2023-12-21
dc.identifier.issn0120-6346
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11407/8280
dc.descriptionThe purpose of this project is to quantify the effect of the Covid-19 pandemic on the Colombian stock market, through a comparative analysis of two periods of 483 trading days each: one before the pandemic and the other one in the middle of the pandemic, and it was determined the risk, profitability, Sharpe and Beta index of the shares that make up the Colcap index, as well as the risk, return, beta and Sharpe index of the portfolios of minimum variance, maximum profitability and the portfolio that maximizes the index of Sharpe, for the two periods under analysis. This analysis was developed using the general portfolio theory of Harry Markowitz and William Sharpe, for which an algorithm in Python language was designed. The analysis showed as a result that 64 % of the shares presented positive returns in the period before the pandemic, compared to the full pandemic period where only 20 % of the analyzed shares presented positive returns. In addition, Sharpe’s optimal portfolio was made up of 10 actions in the period before the pandemic and only 2 actions in the full pandemic period.eng
dc.descriptionEl trabajo tiene como objetivo cuantificar el efecto de la pandemia Covid-19 en el mercado de valores de Colombia mediante un análisis comparativo de dos períodos de 483 días bursátiles cada uno: uno antes de la pandemia y otro durante la pandemia. Esto permitió determinar el riesgo, la rentabilidad, el índice de Sharpe y Beta de las acciones que conforman el índice Colcap, así como el riesgo, rendimiento, beta e índice de Sharpe de los portafolios de mínima varianza, máxima rentabilidad y el portafolio que maximiza el índice de Sharpe. Cabe mencionar que el análisis se desarrolló utilizando la teoría general de portafolios de Harry Markowitz y William Sharpe, para lo cual se diseñó un algoritmo en lenguaje Python. Los resultados del análisis mostraron que el 64 % de las acciones presentaron rendimientos positivos en el período previo a la pandemia, en comparación con el período de plena pandemia, donde solamente el 20 % de las acciones analizadas mostraron rendimientos positivos. Además, se observó que el portafolio óptimo de Sharpe estuvo conformado por 10 acciones en el período antes de la pandemia y solo 2 acciones durante la plena pandemia.spa
dc.formatPDF
dc.format.extentp. 1-24
dc.format.mediumElectrónico
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad de Medellín
dc.relation.ispartofseriesSemestre Económico; Vol. 27 No. 61 (2023)
dc.relation.haspartSemestre Económico; Vol. 27 Núm. 61 julio-diciembre 2023
dc.relation.urihttps://revistas.udem.edu.co/index.php/economico/article/view/4312
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0*
dc.sourceSemestre Económico; Vol. 27 No. 61 (2023): (julio-diciembre); 1-24
dc.subjectCovid-19eng
dc.subjectColcapeng
dc.subjectOptimal portfolioseng
dc.subjectProfitabilityeng
dc.subjectRiskeng
dc.subjectCovid-19spa
dc.subjectColcapspa
dc.subjectPortafolios óptimosspa
dc.subjectRentabilidadspa
dc.subjectRiesgospa
dc.titleImpact of the covid-19 virus on risk, profitability and optimal portfolios of the stocks comprising the Colcap indexeng
dc.titleImpacto del virus covid-19 en el riesgo, rentabilidad y portafolios óptimos de las acciones que conforman el índice Colcapspa
dc.typearticle
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.22395/seec.v26n61a4312
dc.relation.citationvolume27
dc.relation.citationissue61
dc.relation.citationstartpage1
dc.relation.citationendpage24
dc.audienceComunidad Universidad de Medellín
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.publisher.placeMedellín
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dc.rights.creativecommonsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International*
dc.identifier.eissn2248-4345
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.localArtículo científico
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/article
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellín
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.udem.edu.co/
dc.identifier.instnameinstname:Universidad de Medellín


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