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Model for forecasting the price of the electrical market in colombia through wavelet transformed. [Modelo para pronosticar el precio del mercado eléctrico en colombia por medio de transformada wavelet]

dc.contributor.authorRamírez Y
dc.contributor.authorArango M
dc.contributor.authorDíaz J.
dc.date.accessioned2022-09-14T14:33:54Z
dc.date.available2022-09-14T14:33:54Z
dc.date.created2021
dc.identifier.issn16469895
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11407/7513
dc.descriptionFor businessmen, academics and regulators, forecasting the price of electric energy is increasing, since the behavior of the production of goods and services dependent on said product, becoming a fundamental variable in corporate decision making. For this reason, this research proposes a method to forecast the price of electricity in the Colombian market, based on the Wavelet transform, contrasting the result with the traditional ARIMA and GARCH models. Finding that the latter allows a greater adjustment in the short-term forecast, where the EGARCH (1,1) behavior, where the upward trend in prices is identified, generates an overreaction or effect exceeding its volatility. © 2021, Associacao Iberica de Sistemas e Tecnologias de Informacao. All rights reserved.eng
dc.language.isospa
dc.publisherAssociacao Iberica de Sistemas e Tecnologias de Informacao
dc.relation.isversionofhttps://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-85105530560&partnerID=40&md5=28a538a1493b2d68c4d798561e1d0aa9
dc.sourceRISTI - Revista Iberica de Sistemas e Tecnologias de Informacao
dc.titleModel for forecasting the price of the electrical market in colombia through wavelet transformed. [Modelo para pronosticar el precio del mercado eléctrico en colombia por medio de transformada wavelet]
dc.typeArticle
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccess
dc.publisher.programIngeniería Financiera
dc.type.spaArtículo
dc.subject.keywordEconometric modelseng
dc.subject.keywordElectricity price forecasteng
dc.subject.keywordWavelet transformedeng
dc.relation.citationvolume2021
dc.relation.citationissueE41
dc.relation.citationstartpage448
dc.relation.citationendpage461
dc.publisher.facultyFacultad de Ingenierías
dc.affiliationRamírez, Y., Egresada Maestría en Finanzas, Universidad de Medellín, Medellín, 050026, Colombia
dc.affiliationArango, M., Docente Facultad de Ingeniería, Universidad de Medellín, Docente Universidad Nacional de Colombia, Medellín, 050026, Colombia
dc.affiliationDíaz, J., Docente de Economía, Universidad Autónoma de Bucaramanga, Bucaramanga, 050026, Colombia
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dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/article
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellín
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.udem.edu.co/
dc.identifier.instnameinstname:Universidad de Medellín


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