El trabajo tiene como objetivo cuantificar el efecto de la pandemia Covid-19 en el mercado de valores de Colombia mediante un análisis comparativo de dos períodos de 483 días bursátiles cada uno: uno antes de la pandemia y otro durante la pandemia. Esto permitió determinar el riesgo, la rentabilidad, el índice de Sharpe y Beta de las acciones que conforman el índice Colcap, así como el riesgo, rendimiento, beta e índice de Sharpe de los portafolios de mínima varianza, máxima rentabilidad y el portafolio que maximiza el índice de Sharpe. Cabe mencionar que el análisis se desarrolló utilizando la teoría general de portafolios de Harry Markowitz y William Sharpe, para lo cual se diseñó un algoritmo en lenguaje Python. Los resultados del análisis mostraron que el 64 % de las acciones presentaron rendimientos positivos en el período previo a la pandemia, en comparación con el período de plena pandemia, donde solamente el 20 % de las acciones analizadas mostraron rendimientos positivos. Además, se observó que el portafolio óptimo de Sharpe estuvo conformado por 10 acciones en el período antes de la pandemia y solo 2 acciones durante la plena pandemia.The purpose of this project is to quantify the effect of the Covid-19 pandemic on the Colombian stock market, through a comparative analysis of two periods of 483 trading days each: one before the pandemic and the other one in the middle of the pandemic, and it was determined the risk, profitability, Sharpe and Beta index of the shares that make up the Colcap index, as well as the risk, return, beta and Sharpe index of the portfolios of minimum variance, maximum profitability and the portfolio that maximizes the index of Sharpe, for the two periods under analysis. This analysis was developed using the general portfolio theory of Harry Markowitz and William Sharpe, for which an algorithm in Python language was designed. The analysis showed as a result that 64 % of the shares presented positive returns in the period before the pandemic, compared to the full pandemic period where only 20 % of the analyzed shares presented positive returns. In addition, Sharpe’s optimal portfolio was made up of 10 actions in the period before the pandemic and only 2 actions in the full pandemic period.