Income Inequality in Colombia: Reassessing the Effects of Public Spending and Education Provision

Astorquiza Bustos, Bilver Adrian; Mejía Arango, Daniel

doi:https://doi.org/10.22395/seec.v24n56a10

Desigualdad de ingresos en Colombia: Reevaluación de los efectos del gasto público y la provisión de educación;
Desigualdade de renda na Colômbia: reavaliação dos efeitos do gasto público e a oferta de educação

dc.contributor.author	Astorquiza Bustos, Bilver Adrian
dc.contributor.author	Mejía Arango, Daniel
dc.coverage.spatial	Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degreesLong: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.date.accessioned	2024-01-23T15:56:46Z
dc.date.available	2024-01-23T15:56:46Z
dc.date.created	2021-07-30
dc.identifier.issn	0120-6346
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11407/8231
dc.description	Income inequality in Colombia showed an average reduction of 9.26 % in the period 2008-2018. However, the Gini coefficient places Colombia as the second most unequal country in Latin America, with public spending on education as a percentage of GDP at 4.5 % (twelfth position), rising unemployment rates and modest secondary education provision. It is imperative to reflect on how resources are distributed and about mechanisms for reducing inequality. We test the hypothesis that spending on education reduces inequality, although not in an efficient way, while increasing provision of education generates differential effects. We estimate a panel data model that corrects for endogeneity for twenty-three departments of Colombia and Bogotá D.C. The results suggest that education spending reduces inequality but is inelastic (β= -0.05) and is associated with unproductive spending. In terms of education provision, early years education increases inequality, the secondary reduces inequality, while higher education is almost perfectly inelastic (β= -0.004). The strategy for reducing inequality is not a general increase in public spending, but targeted increases and the strengthening of mechanisms for improving provision of education.	eng
dc.description	La desigualdad de ingresos en Colombia mostró una reducción promedio de 9.26 % en el período 2008-2018. Sin embargo, el coeficiente de Gini coloca a Colombia como el segundo país más desigual de América Latina, con un gasto público en educación como porcentaje del PIB del 4,5 % (duodécimo puesto), tasas de desempleo en aumento y una oferta de educación secundaria modesta. Es imperativo reflexionar sobre cómo se distribuyen los recursos y sobre los mecanismos para reducir la desigualdad. Probamos la hipótesis de que el gasto en educación reduce la desigualdad, aunque no de manera eficiente, mientras que aumentar la oferta educativa genera efectos diferenciales. Estimamos un modelo de datos de panel que corrige la endogeneidad para veintitrés departamentos de Colombia y Bogotá D.C. Los resultados sugieren que el gasto en educación reduce la desigualdad pero es inelástico (β = -0.05) y está asociado con gasto improductivo. En términos de provisión de educación, la educación de la primera infancia aumenta la desigualdad, la secundaria reduce la desigualdad, mientras que la educación superior es casi perfectamente inelástica (β = -0,004). La estrategia para reducir la desigualdad no es un aumento general del gasto público, sino aumentos focalizados y el fortalecimiento de los mecanismos para mejorar la provisión de educación.	spa
dc.format	PDF
dc.format.extent	p. 229-252
dc.format.medium	Electrónico
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.language.iso	eng
dc.publisher	Universidad de Medellín
dc.relation.ispartofseries	Semestre Económico; Vol. 24 No. 56 (2021)
dc.relation.haspart	Semestre Económico; Vol. 24 Núm. 56 enero-junio 2021
dc.relation.uri	https://revistas.udem.edu.co/index.php/economico/article/view/3683
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0	*
dc.source	Semestre Económico; Vol. 24 No. 56 (2021): (enero-junio); 229-252
dc.subject	Inequality	eng
dc.subject	Public spending on education	eng
dc.subject	Education provision	eng
dc.subject	Panel data	eng
dc.subject	Colombia	eng
dc.subject	Desigualdad	spa
dc.subject	Gasto público en educación	spa
dc.subject	Provisión de educación	spa
dc.subject	Datos de panel	spa
dc.subject	Colombia	spa
dc.subject	Desigualdade	por
dc.subject	Gastos públicos em educação	por
dc.subject	Oferta de educação	por
dc.subject	Colômbia	por
dc.title	Income Inequality in Colombia: Reassessing the Effects of Public Spending and Education Provision	eng
dc.title	Desigualdad de ingresos en Colombia: Reevaluación de los efectos del gasto público y la provisión de educación	spa
dc.title	Desigualdade de renda na Colômbia: reavaliação dos efeitos do gasto público e a oferta de educação	por
dc.type	article
dc.identifier.doi	https://doi.org/10.22395/seec.v24n56a10
dc.relation.citationvolume	24
dc.relation.citationissue	56
dc.relation.citationstartpage	229
dc.relation.citationendpage	252
dc.audience	Comunidad Universidad de Medellín
dc.publisher.faculty	Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.publisher.place	Medellín
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dc.rights.creativecommons	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International	*
dc.identifier.eissn	2248-4345
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
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